Что такое рынок Форекс

Рынок Форекс (Forex, FX, от англ. Foreign Exchange) — межбанковский внебиржевой международный рынок купли-продажи иностранной валюты по свободно котируемым ценам. Посмотрите на тиковый график ниже.

Видео тикового графика валютной пары EURUSD на форекс

Это пульс международной финансовой системы. Так бьется сердце валютного рынка форекс. Это торгуется валютная пара EURUSD. Каждое изменение цены на графике – это новая сделка покупки или продажи валюты.

Ежедневный оборот на рынке Форекс составляет в последние годы около 5 триллионов долларов США. Для сравнения, средний дневной объем торгов акциями на Нью-Йоркской фондовой бирже и бирже Nasdaq составляет в среднем около $50 млрд. Бюджет Российской федерации на 2018 год запланирован в размере 15,258 трлн. руб. или 267 млр. долларов США, что более чем в 18 раз меньше дневного оборота рынка форекс. По некоторым оценкам объем оборота на рынке форекс более чем втрое превышает суммарный оборот фондовых и фьючерсных рынков вместе взятых.



Современная финансовая система возникла после того, как в городе Кингстон на Ямайке было принято новое соглашение об устройстве международной валютной системы в виде поправок к уставу МВФ. Новая система заменила Бреттон-Вудскую валютную систему. В результате большинство стран отказались от привязки национальной валюты к доллару США или к золоту. Официально этот отказ был разрешен МВФ в 1978 году. Начиная с этого момента основным способом определения стоимости национальных валют относительно друг друга стали свободно плавающие курсы. В новой валютной системе окончательно произошёл отказ от принципа определения покупательной способности денег на основании их золотого эквивалента или, другими словами, был отменен золотой стандарт. Деньги стран участниц Ямайского соглашения перестали иметь официальное золотое содержание, обмен начал происходить на свободном валютном рынке по рыночным ценам. С этого момента курсы наиболее ликвидных национальных валют начали формироваться на основе соотношения спроса и предложения на международном валютном рынке форекс.

Форекс является прежде всего международным электронным  межбанковским рынком. Первыми электронными системами для межбанковского валютного рынка были Reuters Dealing и EBS. Их назначением является сведение продавцов и покупателей валюты на одной электронной площадке, где они имеют возможность выставлять заявки на покупку или продажу валюты и, соответственно, заключать сделки в рамках кредитных лимитов. Цены, по которым совершаются сделки становятся котировками валют относительно друг друга. Один стандартный банковский лот на валютном рынке Форекс составляет 1 000 000 единиц базовой валюты. 

Участниками рынка форекс являются коммерческие банки, государственные центральные банки, инвестиционные фонды, финансовые компании, брокерские дома, внешнеторговые корпорации и индивидуальные трейдеры. Главные участники форекс – это коммерческие банки, которые проводят валютные операции как за свой счет, так и по поручению своих клиентов. Наибольшее влияние на валютный рынок оказывают крупные международные банки, ежедневный объем операций которых достигает миллиардов долларов. Доля частных трейдеров по некоторым оценкам не превышает 3% от общего оборота валютного рынка. 

Основные участники межбанковского рынка форекс

Форекс международный внебиржевой рынок, или так называемым OTC (Over The Counter) рынок. Рынок Форекс не имеет определенного места, так как объединяет банки, брокерские компании, международные корпорации и многие другие структуры разных стран с помощью сети интернет. Это гарантирует валютному рынку Форекс превосходную ликвидность и круглосуточную работу 5 дней в неделю. Он не привязан к конкретному месту проведения торгов, так как является виртуальным рынком, участники которого могут совершать сделки с валютой из любой точки мира. 

Цели совершения валютообменных операций у участников рынка форекс совершенно разные. Это – обеспечение исполнения экспортно-импортных операций, международные слияния и поглощения, инвестиции в ценные бумаги других стран, выплаты дивидендов, предоставление кредитов и займов в другой валюте, хеджирование валютных рисков и прочее. Центральные банки стран мира выходят на валютный рынок как правило не с целью извлечения прибыли, а для контроля за структурой золото-валютных резервов и коррекции существующего курса национальной валюты, так как последний оказывает значительное влияние на состояние экономики страны. Однако основной объем операций совершается в спекулятивных целях – для извлечения прибыли на колебаниях курсов валют.



По мере развития интернет технологий стал возможен доступ на данный рынок частных трейдеров с относительно небольшими объемами средств. Розничные брокеры через специально разработанные онлайновые торговые платформы (терминалы) подключаются к межбанковским электронным площадкам и получают возможность заключать сделки. Одним из самых популярных терминалов для розничных трейдеров является Metatrader 4 (MT4) — электронная торговая платформа, разработанная корпорацией MetaQuotes Software и выпущеная в 2005 году. Это лицензионное программное обеспечение, предоставляемое большинством валютных брокеров для своих клиентов. Программное обеспечение включает в себя клиентский и серверный компоненты. Серверный компонент находится на серверах брокера, а клиентское программное обеспечение предоставляется трейдерам, которое используется его для отслеживания цен, построения и анализа графиков, размещения ордеров и управления своими счетами.

Ниже вы видите структуру рынка форекс и взаимодействие между основными его участниками.

Структура участников рынка форекс

Для того, чтобы предоставить простым трейдерам возможность торговать значительно меньшими объемами, чем стандартные банковские лоты, брокеры предлагают высокие уровни левериджа (или кредитного плеча) от 50:1 до 400:1 (а некоторые и еще выше). 

Леверидж – (финансовый рычаг, кредитный рычаг, кредитное плечо) — это отношение заёмного капитала к собственным средствам. Другими словами при плече 100:1 трейдер открывая сделку в терминале на 1000 долларов США собственных средств, совершает на рынке сделку на 100 000 долларов. Это позволяет трейдерам торговать большими объемами на небольших изменениях цен котируемых валют. Именно благодаря высокому уровню левериджа на рынке форекс можно получать очень высокие доходы. Однако кредитное плечо – это «палка о двух концах». Убытки на форекс также увеличиваются пропорционально кредитному плечу. 

Для гарантирования исполнения сделок брокер выставляет трейдерам маржинальные требования. Маржа – это гарантийный депозит, необходимый, чтобы  торговать с использованием кредитного плеча. Она используется брокером для возможности поддержания вашей позиции открытой в условиях постоянно меняющихся цен. Маржа обычно выражается в процентах от полной суммы позиции. Большинство форекс-брокеров требуют 1% маржи для кредитного плеча 100:1. При совершении сделки маржа блокируется на торговом счёте трейдера до момента закрытия позиции и изменяется в зависимости от прибыльности-убыточности удерживаемой позиции. В нашем примере, открывая сделку в терминале на 1000 долларов США собственных средств с кредитным плечом 100:1, трейдер совершает на рынке сделку на 100 000 долларов. Соответственно при размере маржи в 1% на счете трейдера будет заблокирована сумма в 1000 USD (1% от 100 000 USD). В случае, если открытая позиция будет приносить убыток, размер блокируемых средств (маржи) на счете трейдера будет увеличиваться пропорционально убыткам. Таким образом трейдер имеет возможность удерживать убыточную позицию до тех пор, пока размер маржи не сравняется с депозитом трейдера у брокера. После чего убыточная позиция будет принудительно ликвидирована брокером или трейдеру придется дополнительно вносить средства для увеличения депозита. Поэтому торговля на Форекс носит название маржинальной торговли.

Брокеры имеют возможность предоставлять трейдерам кредитное плечо благодаря высокому уровню ликвидности на рынке форекс. Ликвидность – это объем спроса или предложения на рынке форекс (или объем валюты), доступный в любой момент для отдельно взятой валютной пары. Высокий уровень ликвидности позволяет на рынке удовлетворять любой объем заявок на покупку или продажу валюты от всех трейдеров и при этом сопровождаться относительно незначительными изменениями цен. Именно наличие постоянного высокого объема ликвидности на рынке Форекс позволяет брокерам предоставлять плечо розничным трейдерам в рамках внесенного депозита. На менее ликвидных («тонких») рынках небольшие торговые объемы могут привести к значительным изменениям цен, что делает крайне рискованным предоставление кредитного плеча трейдерам.

Посмотрите, как в режиме реального времени происходит исполнение сделок по паре EURUSD у одного из крупных форекс дилеров.

Видео исполнения сделок на межбанковском рынке форекс

На рынке форекс валюты всегда торгуются в парах, то есть если вы покупаете одну валюту, вы автоматически продаете другую валюту и наоборот. Таким образом валютная пара – это цена одной валюты по отношению к другой. Например, если вы открываете сделку по покупке пары EURUSD вы покупаете евро и платите за это долларами США. Когда вы закрываете свою позицию, вы продаете евро и автоматически покупаете назад доллары США.

Валюта, стоящая в валютной паре первой, называется базовой валютой. На втором месте стоит котируемая валюта. Обозначения валют зафиксированы Международной организацией по стандартизации. Основных валютных пар (major currency pairs или «мажоров») на форекс семь – EURUSD (евро/доллар США), GBPUSD (фунт стерлингов/доллар США), AUDUSD (австралийский доллар/доллар США), NZDUSD (новозеландский доллар/доллар США), USDCHF (доллар США/швейцарский франк), USDJPY (доллар США/японская иена), USDCAD (доллар США/канадский доллар). Они все включают доллар США и являются самыми торгуемыми парами на рынке Форекс и обладают наибольшей ликвидностью. Валютные пары, которые состоят из двух основных валют, но не включают доллар США, называются кросс-парами (cross-pair или «кроссы»). Наиболее часто торгуемые кросс-пары представляют собой комбинации с евро, иеной и фунтом. Экзотичные пары (exotic pairs) – это комбинация одной основной валюты и другой валютой, которая не является основной. Основная валюта обычно составляет пару с валютой одной из стран с развивающейся экономикой (Бразилия, Мексика, Россия, Индия) или с валютой небольших стран с умеренно развитой экономикой (Сингапур, Чехия, Норвегия). Основной объем торгов на валютном рынке занимает пара EURUSD.

Цена валютной пары на форекс называется котировкой. Котировка это стоимость базовой валюты выраженной в котируемой валюте. К примеру, значение котировки валютной пары EURUSD равное 1,20635 означает, что один евро можно купить или продать за 1,20635 долларов США. На данный момент существуют четырех и пятизначные котировки валют на форекс в зависимости от брокера. Данные котировки равноценны, однако пятизнаковые котировки более точны. К тому же на межбанковском рынке приняты пятизначные котировки. В связи с этим различием принято четвертый знак после запятой называть пунктом (point) а пятый знак – пипсом (pips). Один пункт равен 10 пипсам. Один пункт в четырех знаковой системе  – это минимальная единица изменения цены. Запись котировок валют с четырьмя значащими цифрами после запятой является стандартной записью по всем основным парам валют, кроме йены. При этом для пар EUR/USD или GBP/USD цена одного пункта будет равна одному доллару точно, если совершить сделку размером 10 000 единиц базовой валюты. Для японской йены котировка выглядит USD/JPY 112.50. Как видно, после запятой здесь всего две значащие цифры. Такая запись удобна, поскольку позволяет сохранить «вес» одного пункта. Он будет около 1 доллара при сделке на сумму 10 000 долларов.



Рынок форекс является прежде всего межбанковским рынком и розничному трейдеру для работы на нем необходимо воспользоваться услугами посредника – форекс-брокера. Выбор правильного форекс-брокера очень важный момент для успешной работы на валютном рынке. Как выбрать правильного форекс-брокера вы можете узнать из статьи “Форекс брокеры – непростой выбор”. 

Иерархия финансовых институтов на международном валютном рынке выглядит следующим образом. Иерархия форекс

Как видите, частные трейдеры (Retail Traders) имеют доступ к валютному рынку только через посредников – форекс-брокеров.

Брокеры получают свой основной доход за счет спреда или комиссии – непосредственной платы за совершенную торговую операцию. Спред на форекс – это разница между ценой покупки (ask) и ценой продажи (bid) валютных пар, которая изменяется в пунктах или пипсах. 

Спред в терминале МТ4 при открытии ордера

При открытии сделки в MT4 мы видим в терминале значения котировок Bid и Ask (рисунок выше). Разница между ними и есть спред, это же дополнительно показано на индикаторе спреда.

При открытии любой сделки трейдер сразу получает убыток, равный значению спреда. Чтобы данная сделка перешла точку безубыточности, котировки должны измениться в сторону направления сделки не менее чем размер спреда. Спред очень похож на комиссию, которая автоматически снимается при открытии сделок. У большинства крупных брокеров спред является главным источником дохода. В зависимости от типа счетов спред бывает фиксированный и плавающий. Форекс-дилеры заинтересованы в привлечении клиентов и в их активности на рынке, чтобы трейдеры осуществляли как можно больше сделок и получали от них прибыль.

Рынок Форекс является одним из самых высоко рискованных финансовых рынков в мире. Понять его движения без серьезной подготовки и длительного опыта очень непросто. Существует много подходов к анализу и выявлению закономерностей на рынке форекс и технический анализ один из самых важных методов, использование которого позволяет с высокой вероятностью работать на этом рынке прибыльно. Очень многим кажется, что валютный рынок форекс — это своеобразный тотализатор, или игра, где участники «угадывают» поведение курсов валют и делают «ставки». Это ощущение у неподготовленных трейдеров возникает в первую очередь потому, что все торговые решения на любом финансовом рынке касаются будущего, которое никому не дано знать наперед. В тоже время, обратная сторона высокого уровня риска – это высокая доходность, которую можно получать на валютном рынке. Соблюсти правильную пропорцию риска и доходности – основной ключ к успеху на этом рынке. И научиться этому можно только путем серьезных усилий, обучения и формированием психологической устойчивости.

Далеко не каждый может прибыльно работать длительное время, а не «играть» на этом рынке. Если вы хотите освоить форекс, то приготовьтесь к серьезной работе, интеллектуальной и крайне не простой. Трейдер – это такая же профессия, как и многие другие узкоспециализированные профессии в жизни. Я бы сравнил работу на форекс с профессией пилота самолета. Здесь также надо длительно учиться, долго тренироваться и иметь соответствующие личностные и психологические качества. В случае плохой подготовки – вас ждет катастрофа, вы можете потерять свои деньги. Ну а в случае правильного подхода и успеха вас ждет незабываемое ощущение полета и контроля за ситуацией. Вы получите новую любимую профессию, которая подарит вам свободу и независимость. Вы сможете получать высокий доход, заниматься любимым делом всю жизнь и в любой точке мира.  Научитесь работать на рынке Форекс и полюбите его, вот формула успеха. Следите за публикациями на сайте FXTAA.com и мы поможем вам добиться успеха на рынке форекс.

Оцените статью Star: 1Stars: 2Stars: 3Stars: 4Stars: 5 (1 ratings, average: 5,00 из 5)

Оставляйте комментарии. Задавайте вопросы. Подписывайтесь на новостную рассылку на главной странице сайта FXTAA.com и вы будете первыми узнавать о выходе новых материалов на нашем сайте.
Будьте благоразумными, соблюдайте риски и торгуйте в плюс. 
ПОДПИШИТЕСЬ НА НАШИ НОВЫЕ СТАТЬИ:
(Visited 564 times, 1 visits today)

More from my site

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *