Форекс брокеры – непростой выбор (часть 1)

Любой трейдер, начинающий работать на валютном рынке сталкивается с вопросом выбора форекс-брокера. Этот момент для трейдера один из самых основных, особенно для тех, кто делает это впервые, и этому вопросу  необходимо уделить максимальное внимание. 

Выбор форекс брокера

На просторах интернета огромное количество информации по данному вопросу, однако большинство этой информации носит очень общий, явно предвзятый и рекламный характер. Я поделюсь с вами объективной информацией, основанной на собственном опыте и постараюсь отразить большинство неочевидных моментов возникающих при выборе форекс-брокера.

Когда я начал работать над данным материалом объем оказался очень значительным. Поэтому я разбил тему выбора форекс брокера на две части. В первой части мы остановимся подробно на основополагающих юридических и регулирующих моментах, а в продолжении раскроем торговые условия и иные детали на которые необходимо обращать внимание.



Основным моментом, который Вы должны четко понимать, это то, что вы отдаете брокеру свои деньги и должны быть уверены в том, что как минимум получите их обратно без особых проблем и будете иметь гарантированную возможность выводить прибыль со счета брокера. Иначе вся ваша работа как трейдера у этого брокера будет бессмысленна.

Подойдите к этому вопросу максимально серьезно и ответственно. С развитием интернет технологий появилось огромное количество различных форекс брокеров, особенно учитывая тот факт, что в некоторых юрисдикциях зарегистрировать и организовать подобный бизнес не так уж сложно и дорого. И между форекс-брокерами идет серьезная конкуренция за клиентов, что вынуждает их предлагают трейдерам целый спектр разнообразных возможностей и преимуществ, активно рекламировать свою компанию, зачастую значительно завышая свои достоинства. И хотя на первый взгляд торговые условия у большинства брокеров очень похожи, все таки существуют и серьезные различия. И прежде чем вам открывать счет и переводить свои кровные сбережения, желательно подробно разобраться в этом вопросе. Я постараюсь вам в этом помочь и поэтому давайте начнем с наиболее важных вопросов.

Как технически организовать процесс сбора информации и ее анализ
По сути есть несколько источников информации. Интернет сегодня предоставляет колоссальные возможности. Это прежде всего сайты самих брокеров, затем рекомендации трейдеров и различные информационные ресурсы или сайты, которые ведут форумы, рейтинги или каталоги брокеров. Нет лучшей информации, чем рекомендации известного вам трейдера, который уже давно работает на форекс и получает деньги от своего брокера. Но вы должны всецело доверять этому человеку. Случайные знакомства не в счет. Но проверять информацию все равно необходимо.

Информационные и финансовые технологии развиваются очень быстро и вполне возможно вы найдете новые услуги или условия, которых еще существовало несколько лет назад. К примеру можно сказать, что многие форекс брокеры уже включили в свои торговые инструменты Bitcoin. Составьте для себя таблицу с основными критериями и вопросами, интересующими именно вас и планомерно заполняйте ее – это самый простой и правильный способ анализа информации о брокерах. Любую информацию которую, вы найдете в интернете или по рекомендациям старайтесь перепроверять. В процессе сбора информации очень внимательно изучайте сайты брокеров. Пройдитесь по всем меню сайта, прочитайте все, что написано мелким шрифтом. Обращайте внимание на то, какая информация находиться в быстром доступе, на что акцентируется первоочередное внимание, какая информация спрятана, а какая вообще отсутствует. По сути ваша задача – это просеять много песка и найти свой золотой самородок. Какие критерии использовать при анализе – поехали.

Выбор форекс брокера как промывка золота

Место регистрации и юрисдикция брокера. 
Прежде всего надо понять в какой стране зарегистрировано юридическое лицо брокера. Торговая марка под именем которой вы видите информацию о брокере в интернете совершенно не обязательно и есть компания. Брокер может быть холдинговой компанией, с юридическими лицами в разных странах и юрисдикциях. Помните, факт открытия торгового счета у брокера и перевод ему денег является юридическим действием или договором и он должен заключаться с юридическим лицом, имеющим соответствующие юридические полномочия. Серьезные брокеры публикуют эту информацию на видном месте своего сайта, менее надежные – прячут подальше в структуре меню. Если брокер является холдингом, вы должны получить четкий ответ на вопрос – у какого юридического лица будет открыт ваш счет.

Дата создания (регистрации) брокера. 
Здесь все просто. Чем дольше брокер существует на рынке и оказывает свои услуги – тем он может считаться более надежным. Однако надо учитывать, что слияния, укрупнения и смена собственников форекс-брокеров не такое уж и редкое явление на рынке. Может быть такая ситуация, что брокер, как юридическое лицо зарегистрирован давно, а оказывает услуги на рынке совсем не давно.

На юридическом рынке существует услуга покупки компании White Label – то есть покупки уже готового юридического лица с соответствующей лицензией и юридическими документами. В этом нет ничего плохого, просто такая компания может достаточно долго существовать и поддерживаться юридически, но фактически не оказывать услуги брокера. Поэтому надо не лениться и постараться найти в интернете максимальный объем информации об истории данного брокера. Постарайтесь узнать кто является директором (директорами) компании, кто ее собственники. Эта информация не всегда доступна, но что-то можно найти. В том числе и по косвенным признакам – участие в выставках, конференциях, интервью в прессе и т.д. Посмотрите на фото руководителей – вы им готовы доверить свои деньги?



Регулирование брокера. 
Деятельность брокера заключается в распоряжении вашими денежными средствами, их хранении и выполнении ваших поручений об открытии сделок или переводе средств со счета брокера на ваш счет. Такой вид деятельности в большинстве стран мира регулируется специальными государственными органами, целью которых является контроль за деятельностью брокеров и исполнении ими законодательства в сфере финансов и правил оказания услуг клиентам. Перечень всех основных регуляторов приведен на соответствующей странице этого сайта. Основными, наиболее популярными и надежными принято считать следующих регуляторов (в порядке алфавита страны):

Комиссия по ценным бумагам и инвестициям Австралии (ASIC – Австралия);
Управление по финансовому регулированию и контролю (FCA – Великобритания);
Комиссия по торговле товарными фьючерсами  (CFTC – США);
Национальная фьючерсная ассоциация (NFA – США);
Управление по надзору за финансовым рынком  (FINMA – Швейцария);
Агентство финансовых услуг (FSA – Япония).

США имеют очень жесткое законодательство в финансовой сфере, поэтому брокеры, зарегистрированные в США и подчиняющиеся американскому регулированию считаются самыми надежными. Однако у них очень сложный порядок открытия счетов и они предоставляют брокерские услуги гражданам далеко не всех стран. Например, гражданину РФ практически невозможно открыть счет у американского брокера. И на оборот, гражданам США практически не возможно открыть счет у брокера, не имеющего американской регуляции. Японские брокеры в силу языковой специфики пользуются популярностью у японских трейдеров. Таким образом по сути максимально общедоступными остаются брокеры, имеющие регулирование Великобритании (FCA), Австралии (ASIC) и Швейцарии (FINMA). 
Очень многие относят к числу надежных регуляций Кипр – Комиссия по ценным бумагам и биржам Кипра (CySEC). Однако, на мой взгляд, после того как Кипр в 2013 году заморозил банковские счета международных инвесторов и граждан в кипрских банках, я бы в последнюю очередь смотрел бы на брокеров, имеющих регуляцию CySEC. Правда, справедливости ради, надо отметить, что регуляция CySEC совершенно не означает, что счета клиентов размещаются в банках Кипра. Но репутация на мой взгляд подорвана.

Соответственно, подтверждением наличия  регулирования является выдаваемая регулятором лицензия, которая имеет номер и дату. Эта лицензия как правило должна быть выложена на сайте брокера и по ее реквизитам можно спокойно проверить действительность данной лицензии на сайте регулятора или по соответствующему запросу ему. Это необходимо сделать обязательно для собственной уверенности. Были прецеденты когда недобросовестные компании выкладывали несуществующие лицензии.  Или лицензия уже давно закончилась, а брокер продолжает оказывать услуги в соответствии с ней.

Некоторые брокеры имеют несколько лицензий различных регуляторов. Как правило это крупные холдинговые компании, в структуре которых есть различные юридические лица под каждого регулятора. В этом случае необходимо внимательно изучить структуру холдинга, насколько процентов владение дочерними компаниями у материнской компании и каким клиентам брокер открывает счета под какой регуляцией. Как правило подобные брокеры имеют единый сайт из которого напрямую тяжело понять условия открытия счетов для различных категорий трейдеров. Технически процедура открытия счета может выглядеть одинаково. А то может получиться так, что вы открываете счет думая что будет FCA регулятор, а по факту окажется, что вам открыли в каком-нибудь далеком оффшоре. Каждый регулятор имеет определенный набор требований, которым форекс-брокер должен соответствовать. И как правило это достаточно жесткие требования, в том числе по размеру собственного капитала, поэтому не многие компании могут себе позволить серьезную регуляцию.  

Но все же большинство форекс-брокеров зарегистрированы в офшорных юрисдикциях. Их условно делят на две категории:

  1. Нерегулируемые юрисдикции — страны, в которых форекс услуги практически никак не регулируются. К ним относятся Сент-Винсент и Гренадины и Маршалловы острова. Регистрация новой компании занимает около 2 недель и стоит от 1500 USD.
  2. Слабо регулируемые юрисдикции — страны с регуляцией услуг форекс-брокеров и минимальными требованиями к ведению бизнеса – Вануату, Малайзия, Белиз, Сейшелы. Затраты на регистрацию составляют от 20 000 USD.

Дополнительно к регистрации компании вам необходимо создать сайт, купить или арендовать программное обеспечение (например, аренда платформы UTIP стоит $2,000 в первый месяц и $1,000 за каждый последующий), подключить систему приема платежей и организовать колл-центр. Все. С минимальными затратами до $10 000 вы можете организовать форекс-брокера и начать оказывать услуги трейдерам. Готовы ли вы доверить свои средства подобной компании? Думайте и анализируйте.

Отдельно остановлюсь на регулировании форекс брокеров в России
История государственного регулирования форекс брокеров в России началась с 01 января 2016 года.  В России государственным регулятором форекс-брокеров в соответствии с Федеральным законом № 460-ФЗ является Центральный банк РФ, который выдает соответствующие лицензии. И только организации, получившие лицензию ЦБ, имеют право оказывать услуги форекс брокеров на территории Российской Федерации. Чтобы иметь возможность получить лицензию, брокер должен вступить в некоммерческую саморегулируемую организацию (СРО).  Для получения лицензии брокер должен обладать собственным капиталом не менее 100 млн. руб. (примерно 1,7 млн. USD) и внести взнос в размере 2 млн руб. (35 000 USD).  Центральный банк РФ ведет соответствующий реестр некоммерческих саморегулируемых организаций и официально публикует его. Также официально публикуется перечень форекс-брокеров, имеющих лицензию ЦБ РФ. Основные условиях работы форекс-брокеров на территории РФ в соответствии с законодательством.  Максимальное кредитное плечо 1:50. В список торговых инструментов входят только 26 наиболее ликвидных валютных пар. Запрет на торговлю CFD. Хранение денежных средств на отдельных банковских счетах (сегрегация). Форекс брокер с лицензией ЦБ, считается налоговым агентом, и обязан уплачивать НДФЛ с доходов трейдеров. Для трейдеров-резидентов страны налоговая ставка составит 13%,  для нерезидентов 30%. Налог начисляется только в случае получения прибыли и удерживается при выводе средств, либо по итогам года.

Выбор форекс-брокера - как прыжок с горы в неизвестность

Банк брокера.
Ваши денежные средства поступают и хранятся на счетах брокера, открытых в определенных банках. Вы должны выяснить, в каком банке будут храниться ваши средства в соответствиями с тем типом счета который вы планируете открыть. Крупные и надежные брокеры работают с крупными, известными и надежными банками. И не скрывают этой информации на своем сайте или в юридических документах. Это дополнительная и одна из самых важных гарантий сохранности ваших средств. Крупные банки во всем мире контролируются в свою очередь центральными банками стран. И им крайне невыгодно участвовать в мошеннических схемах или иметь репутационные потери в случае каких-либо скандалов с форекс-брокером. Серьезный банк будет дополнительно следить за деятельностью форекс-брокера и соблюдением им требований законодательства. Очень часто, банк, в котором открыты счета брокера, являются и поставщиком ликвидности (или одним из) этому брокеру для исполнения сделок на валютном рынке.



Крупные брокеры размещают средства клиентов на так называемых сегрегированных счетах. Это отдельный банковский счет, не связанный с денежными средствами самого брокера. Этот счет по законодательству не принадлежит брокеру и брокер не может распоряжаться деньгами на этом счете “на свое усмотрение”. Хранение средств на такого типа счетах является требованием регуляторов. Серьезные регуляторы (например FCA) считают, что все средства, которые получены от розничных клиентов брокером должны рассматривать как деньги клиента, таким образом они должны подчиняться требованиям сегрегации. Как правило сегрегированные счета страхуются брокером от мошеннических и противоправных действий со стороны брокера. Например регулятор FCA (UK) дает гарантию возмещения клиентам форекс брокеров крупных потерь до 50 000 фунтов  в случае банкротства или мошенничества компании. Деньги для компенсационного фонда берутся из членских взносов брокеров, которые достигают 25 000 фунтов в год. В случае банкротства брокера деньги клиентов, которые находятся на сегрегированном счете, остаются неприкосновенными для брокера. При открытии торговых позиций в автоматическом режиме происходит блокирование средств клиента на банковском сегрегированном счете в рамках необходимой маржи, а при закрытии сделки банком производится списание/начисление средств в зависимости от результатов сделки. Наличие сегрегированного счета является серьезной гарантией того, что брокер не будет использовать ваши денежные средства в своих интересах и того, что брокер зарабатывает на комиссиях и спредах от вашей торговой активности и не заинтересован в сливе вашего депозита.

Аудитор брокера.
Наличие у брокера известного и уважаемого аудитора служит дополнительной гарантией надежности брокера. Тем более что аудит как правило является обязательным требованием регулятора. Особенно если брокер не боится и выкладывает аудиторские отчеты в открытый доступ на своем сайте. Из этих отчетов вы можете также подчеркнуть дополнительную информацию о брокере и его деятельности. Но не очень полагайтесь на эту информацию, ведь аудитор работает за деньги брокера.

Юридические документы.
Это самый нудный раздел, но вы должны заставить себя прочитать очень внимательно все доступные документы. Если они не выложены на сайте (интересно почему?), вы должны их запросить, прежде чем двигаться дальше с эти брокером. Если документы не переведены на ваш язык, а вы плохо владеете английским, воспользуйтесь google переводчиком. Он переводит и pdf-файлы в том числе. Попросите ваших знакомых или родственников перевести их вам. В любом случае, я бы рекомендовал прочитать документы на английском языке, поскольку в переводном документе, выложенном на сайте брокера, могут быть разные «неточности». По крайней мере вы лишний раз убедитесь, что брокер во всем прав и у вас не так уж и много возможностей, что либо оспаривать. В документах вы должны найти точное наименование юридического лица, с которым вы входите в договорные отношения, сведения о регулировании, о порядке и месте разрешения споров, торговые условия. А также много другой важной и полезной информации. Вам станет понятно, что большое число эмоциональных отзывов о брокерах на различных интернет ресурсах объясняются во многом тем, что люди просто не читают юридических документов. Не будьте как они.

Валютный контроль.
Если вы выбираете форекс брокера, который зарегистрирован не в стране, гражданином которой вы являетесь, вы должны внимательно изучить законодательство своей страны, связанное с валютно-денежным контролем. Насколько законно будет для вас перевод средств на счета брокера и обратная операция. Должны ли вы уведомлять какие-либо государственные органы в своей стране или получать дополнительные разрешения. Некоторые крупные форекс-брокеры имеют банковскую лицензию и подчиняются соответствующему законодательству по регулированию банковской деятельности.

Как пример, приведу тот факт, что в соответствии с требованиями регулятора FINMA (Швейцария) все лицензируемые брокеры должны иметь банковскую лицензию и соответствовать всем требованиям банковских организаций. Открытие счета у такого брокера приравнивается к открытию счета в иностранном банке. К примеру, для граждан Российской Федерации это влечет за собой соответствующее уведомление налогового (фискального) органа и, в последствии, предоставление установленной законодательством отчетности.

В тоже время, открытие торгового счета у банка-брокера имеет и серьезные плюсы, основным из которых является высокая степень надежности брокера и безопасность ваших средств. Выбирать вам, а более детально об особенностях регулирования открытия таких счетов для граждан РФ вы можете прочитать в статье “Законодательное регулирование открытия торгового счета у иностранного брокера, имеющего банковскую лицензию” на нашем сайте.

 Вопросы налогообложения доходов от торговли на форекс я оставляю на совести каждого трейдера и особенностей законодательства вашего государства.

Продолжение читайте в статье Как выбрать правильного форекс брокера (часть 2).

Оцените статью Star: 1Stars: 2Stars: 3Stars: 4Stars: 5 (No ratings yet)

Оставляйте комментарии. Задавайте вопросы. Подписывайтесь на новостную рассылку на главной странице сайта FXTAA.com и вы будете первыми узнавать о выходе новых материалов на нашем сайте.
Будьте благоразумными, соблюдайте риски и торгуйте в плюс. 
ПОДПИШИТЕСЬ НА НАШИ НОВЫЕ СТАТЬИ:
(Visited 165 times, 1 visits today)

More from my site

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *