Трейдинг на форекс от зон спроса и предложения

Торговля на финансовых рынках от уровней (или зон) спроса и предложения традиционно ассоциируется с методологией, разработанной Сэмом Сейденом (Sam Seiden) и его коллегами. 

ping-pong на форекс

Эта методология крайне интересна для трейдеров по нескольким причинам. Прежде всего, она достаточно простая в понимании и основана на базовых принципах рыночного взаимодействия спроса и предложения. В ней не используются сложные технические  индикаторы и, по мнению многих трейдеров, она дает значительные преимущества в реальной торговле любыми финансовыми инструментами. Давайте углубимся в эту методологию вместе.

Между прочим, пинг-понг между США и Китаем сейчас особо злободневная тема. Ну да ладно. Поехали.

Sam Seiden fotoСэм Сейден (Sam Seiden) –  трейдер с  20-летним опытом торговли индексами, валютами и фьючерсами. Он начал свою карьеру на Чикагской товарной бирже, крупнейшей финансовой бирже в мире, где способствовал потоку институциональных заказов. Он работал как индивидуальный и институциональный трейдер, а также обучил сотни трейдеров и инвесторов через семинары и ежедневные торговые сигналы в Online Trading Academy. Сэм работал руководителем отделов технического анализа в двух инвестиционных компаниях и регулярно публиковал свои отчеты.  Известный автор, постоянный гость на радио и телевидении, частый участник ведущих отраслевых публикаций.  Благодаря своему опыту он разработал оригинальную стратегию определения уровней спроса и предложения на финансовых рынках. 



Основные его методические разработки были сделаны в период работы в известной Online Trading Academy (www.tradingacademy.com) . Однако, в настоящее время сайт этого ресурса не поддерживается. У Сэма и его последователей нет какой-либо книги или руководства по его теории уровней спроса и предложения. Информация разбросана на просторах интернета в виде отдельных статей, рыночной аналитики и видео уроков на Youtube. Вселяет надежду, что в конце 2018 года Сэм обьявил о возрождении Академии.

Sam Seiden OTA Twitter

Ну что же, будем ждать и надеяться. А пока изучаем его подход по доступным нам материалам.

Как видно из названия его методологии, основной подход к анализу рынка основан на изучении взаимодействия рыночного спроса и предложения. Вот как сам Сэм описывал основные принципы трейдинга.

“Три основных принципа трейдинга Сэма Сэйдена.

 

Первый принцип гласит, что «Движение цены на любом свободном рынке является производной непрерывных отношений между спросом и предложением, на этом рынке». Второй закон гласит, что «Любое и каждое влияние на цену, уже отраженно в цене». Наконец, третий закон говорит, что «Источником, движения (изменения) цены является уравнение, в котором одна из двух конкурирующих сил (покупатели или продавцы), на определенной цене исчезает». Прежде всего, поймите, что на рынке всегда работают две конкурирующие силы, покупатели и продавцы. Наша цель определить количество этих сил и идентифицировать ценовые уровни, где дисбаланс является наибольшим, так как это приводит к изменению или движению цены.

 

Принцип 1: Движение цены на любом свободном рынке является производной непрерывных отношений между спросом и предложением, на этом рынке.

Торговля и инвестирование на рынке состоит из трех компонентов: покупатели, продавцы и инструмент для покупки или продажи. «Инструментами» могут быть акции, S&P фьючерсы, валюты, облигации и множество других материальных или неосязаемых «продуктов». Для примера, давайте скажем, что «продукт» – это акция. У акции есть некоторая стоимость. Стоимость или «цена», как мы её называем, определяется спросом и предложением на акцию, которые появляются из-за постоянного взаимодействия между всеми покупателями и продавцами, принимающими определенные действия в отношении этой акции.

Рынок всегда находится в одном из трех состояний :

Во-первых, он может быть в состоянии, когда спрос превысил предложение, это означает, что есть конкуренция за покупку, а это приводит к росту цены. 

Во-вторых, рынок может быть в состоянии, когда предложение превысило спрос, это означает наличие конкуренции за продажу, и это приводит к снижению цены. 

В-третьих, рынок может находиться в состоянии равновесия. Когда на рынке равновесие, то там нет конкуренции, так как все могут купить или продать сколько угодно, по устраивающей их цене. Однако как только рынок выходит из равновесия, увеличивается конкуренция, и она возвращает рынок в равновесие. Другими словами конкуренция устраняет сама себя, принуждая рынок, вернутся в равновесие. Не смотря на то, что равновесие это то где больше всего скопилось свечей, мы не обязательно хотим торговать в этой области.

То, как мы определяем количество спроса и предложения одинаково на любом из рынков.

 

Принцип 2: Любое и каждое влияние на цену, уже отраженно в цене.

В любом движении есть тонны финансовой информации, которые созданы и переданы на весь мир. Эта информация может быть в виде отчета о прибыли, новостей, декларации о доходах, мнения аналитиков, отчетов по экономики, террористических атак и так далее. Вся эта информация создает мнения и восприятия, которые у всех отличаются из-за индивидуальной системы верования. Большинство людей предполагают, что система веры у других такая же, как и у них. Это, конечно же, не верно.

Как я говорил ранее, верование приводит к действию, а в трейдинге и инвестировании, действие – это покупка или продажа. Каждое действие по покупке или продажи происходит по определенной цене. Поэтому, цена – это всё на чем должен сосредоточиться последовательно прибыльный трейдер или инвестор. Добавление любой другой информации искажает ваше восприятие действительного спроса или предложения на любом из рынков.

 

Принцип 3: Источником, движения/изменения цены является уравнение, в котором одна из двух конкурирующих сил (покупатели или продавцы), на определенной цене исчезает.

Другими словами, движение цены (price action) происходит, когда одна из двух конкурирующих сил становится нулевой. Две конкурирующие силы, это спрос и предложение. Каждый раз, когда появляется дисбаланс, происходит движение цены, являющейся производной от действия двух этих сил.

Если вы уже знаете, как на графике выглядит спрос и предложение, то цель данной статьи – это заставить вас повернуть время вспять и сосредоточится на фундаменте вашей торговой стратегии. Если в информации используемой для поиска истины будет какая-нибудь иллюзия или субъективизм, то вы никогда не найдете истину.”

Методология уровней спроса и предложения является по сути усовершенствованием известных всем трейдерам уровней поддержки и сопротивления. Об уровнях вы можете прочитать в статье “Как строить и использовать уровни поддержки и сопротивления на Форекс” на нашем сайте.



Основные принципы использования уровней спроса и предложения изложены в статье Сэма «Фокус на истинном спросе и предложении … и увеличьте свои шансы на входах с низким риском” (Focus on True Supply and Demand …And Better Your Odds for Low-Risk Entries). Ниже я привожу основные выдержки из этой статьи, а ознакомиться с полным содержанием в переводе на русский язык вы можете по ссылке в конце этого материала. Оригинал статьи на английском языке помещен в англоязычной версии статьи.

“Приступая к делу, в этой статье основное внимание уделяется тому, что обычный технический анализ называет поддержкой (спросом) и сопротивлением (предложением). Мы углубимся в то, что на самом деле представляют собой уровни поддержки и сопротивления, как мы их идентифицируем и количественно определяем на графике цен, и как мы используем их для принятия объективных, прибыльных торговых и инвестиционных решений. 

 

Трейдеры должны помнить, что рынки – это не что иное, как чистый спрос и предложение за работой, а люди своими действиями реагируют на возникающие отношения спроса и предложения. Цену определяет исключительно это, а возможности появляются, когда эти простые и прямые отношения выходят из равновесия.Когда мы просто внимательно посмотрим на существующее отношение спроса и предложения, то идентифицировать, где скорее всего развернется цена, окажется совсем не так трудно. Вернемся к основам.

 

Поддержка (спрос) – это уровень цены, где появляется больше желающих купить, чем на этом ценовом уровне может быть предложено. Сопротивление (предложение) – это уровень цены, где предлагается больше, чем есть покупателей, согласных купить на этом ценовом уровне. Давайте посмотрим на График 1, чтобы определить, что именно составляет действительно объективный спрос и почему. 

Сэм Сейден - зона спроса

Область А на Графике 1 представляет уровень цен, где спрос и предложение находится в относительном балансе или равновесии. Все, кто хочет купить и продать на этом ценовом уровне, в состоянии сделать это, и поэтому цена устойчива. На закрытии свечи (B) отношение спроса и предложения в области A больше не уравновешено. Теперь мы знаем, что на этом уровне цены появился намного больший спрос, чем есть доступных предложений. Откуда мы узнали, что это так?

 

Единственным, что может заставить цены расти так, как они это сделали, является изменение в отношениях спроса/предложения. Другими словами, когда закрылась свеча B, мы можем объективно заключить, что некоторые желающие купить остались вне игры. Область A теперь можно объективно обозначить, как спрос (поддержка). Область, помеченная буквой C представляет снижение цены к нашему объективному уровню спроса. Именно здесь мы можем найти возможность сделки с малым риском и высокой вероятностью, поскольку цена повторно приходит в область неустойчивости. 

 

Теперь развернем критерии и логику предшествующего примера на спрос и посмотрим на График 2.

Сэм Сейден - зона предложения

Идентификация истинных ценовых уровней спроса (поддержка) и предложения (сопротивление), как правило, заставляет участников рынка больше всего усложнять торговые решения. Определить, где и почему цена развернется с наибольшей вероятностью – вот что занимает мысли большинства людей. Определение спроса и предложения – вот все, что нужно рассмотреть для идентификации разворотных моментов цене. 

 

Давайте разберемся. Единственная действительно объективная информация, доступная нам – это цена и объем. Все остальное или субъективно, или является производным цены и объема, поэтому, почему бы не обратиться прямо к первоисточнику? Большинство книг по трейдингу и так называемых профессионалов рынка рассказывают о скользящих средних, уровнях Фибоначчи и так далее, которые якобы являются областями спроса (поддержка) и предложения (сопротивление). Трудно представить себе что-то более далекое от истины. Любой индикатор или осциллятор, который кто-то рекламирует как инструмент для идентификации поддержки и сопротивления, является только индикатором или осциллятором, но не спросом и предложением. Они будут работать только время от времени, когда совпадут с истинными уровнями спроса и предложения на графике. 

 

Определяя силу уровня спроса или предложения, нужно учесть два важных фактора. Во-первых, мы должны определить количество торговой активности на уровне спроса или предложения. Для трейдеров масса просто равняется объему. Чем выше объем в области спроса или предложения, тем более сильной будет эта область, если и когда цены ее достигнут. Если есть желающие купить только 100 акций на том ценовом уровне, где для продажи есть 1000, цены не смогут переместиться выше, пока не будут куплены все 1000 акций (поглощенное предложение). Когда все они будут куплены, потребуется больше покупателей, чтобы цены выросли, и так далее. 

 

Во-вторых, мы должны объективно определить, сколько раз цена повторно приходит на уровень спроса или предложения. Самые высокие шансы для возможности купить, например, появляются, когда цена впервые повторно приходит в объективную область спроса, а не во второй, третий или четвертый раз. Помните, что спрос – это некоторое количество покупателей, которые хотели купить, но не смогли, потому что цены повысились. С каждым разом, когда цена повторно приходит на уровень спроса, все больше покупателей, которые оставались вне игры, теперь будут в состоянии купить. Это логически ослабляет силу рассматриваемого уровня спроса каждый раз, когда он повторно посещается, просто потому, что будет все меньше покупателей.

 

Исполнение входов и выходов и определение защитных стопов правильно и объективно может быть достигнуто только путем определения истинных областей спроса и предложения и использования дисбалансов, когда они возникают. Если кто-то может совершить вход в сделку на истинных ценовых уровнях спроса и предложения, это решает две наиболее важные задачи в торговле. Во-первых, это позволяет трейдеру входить в полную позицию в непосредственной близости от своего защитного стопа и использовать разумные стратегии управления капиталом. 

Во-вторых, это позволяет трейдеру входить и быть частью разворота цены, который затем приглашает других заплатить трейдеру!

 

Например, изменения цены, которые заканчиваются в виде довольно зеленых свечей после ряда красных свечей в областях спроса на графике, приглашают массы к покупке. Умные трейдеры постоянно стремятся быть частью этого приглашения (первой зеленой свечи), которое идет в массы.

 

А теперь давайте создадим объективный свод правил и критерии для входа и выхода из последовательно прибыльных сделок и инвестиций. Сделка с малым риском и высокой вероятностью, показанная на Графике 4, включает в себя вход, основанный на идентификации объективного дисбаланса спроса и предложения.

Сэм Сейден - трейдинг от зон спроса/предложения

Как же мы узнали, что эта область спроса была спросом? Просто, так нам объективно сказал прорыв из области стабильности цен. Цена, в конечном счете, повторно пришла в эту область спроса, что мы определили, как точку входа для длинной позиции из-за нестабильности предложения/спроса. Как только цена достигла этого уровня, мы заключили, что продавцы в этой области были трейдерами-новичками, которые последовательно проигрывают. Но откуда это известно? Еще раз, законы спроса и предложения говорят нам, что тот, кто продает после периода продаж и в объективной области спроса, последовательно проигрывает, и это был сценарий именно такой возможности. 

Зона прибыли – это расстояние между областью спроса и областью предложения, как отмечено на графике. Основываясь на этой информации, сделка была сделана. Риск был небольшим, поскольку сделка была открыта около уровня спроса (очень близко к защитному стопу). Мы также стали частью свечи разворота, которая является приглашением для толпы покупать уже после нас – что идеально. Прибыль была взята в области предложения, идентифицированной еще до входа. 

 

Все кажется довольно простым. Но почему тогда так мало трейдеров и инвесторов правильно входят в области спроса и предложения? Ответ прост: человеческие эмоции. Страх перед потенциальным прорывом уровня спроса сильнее, чем выгода, которую предлагает вход с низким уровнем риска в области спроса или предложения. Но трейдеры должны помнить, что такая возможность всегда лежит там, где большинство боится идти. 

Тем не менее, любой может сделать это. Ключ должен иметь набор правил, основанных на законах и принципах спроса/предложения и отношениях человеческого поведения, которые ответственны за движение цены. 

 

Не наблюдайте за первоначальным повышением или снижением цены и расстраивайтесь. Это на самом деле не упущенная возможность. На самом деле, это просто дает трейдерам объективную информацию, которая необходима для возможности с низким риском и высоким коэффициентом. Или, другими словами, прорывы и срывы из зон скопления показывают нам, где именно произошло изменение спроса и предложения.” 

Правила торговли от зон спроса/предложения.

Как торговать применяя зоны спроса/предложения? Прочитав большое количество материалов по торговле от зон спроса/предложения я могу сформировать последовательность действий по открытию позиций на основе данной методики.



1.Мы ждем формирования или ищем на графике зоны дисбаланса цены или зоны спроса/предложения. Это самый первый, самый важный, но и самый сложный пункт. На нем мы остановимся подробней ниже. На данный момент отметим только, что цена должна активно выйти из этой зоны и не возвращаться сразу к ней.

2. Ждем возвращения цены в нашу область. Желательно, чтобы зона была свежая и цена возвращалась к ней первый раз. Важно понимать, что касание или вход цены в зону не является сигналом к открытию позиции автоматически. Зоны спроса/предложения дают нам понимание того, где цена может развернуться с большой вероятностью. Когда цена возвращается к нашей зоне возможно три дальнейших сценария:
a) цена может игнорировать зону;
b) цена может уважать зону и развернуться в обратную сторону, но мы не получим  никаких подтверждающих сигналов для входа в рынок;
c) цена может уважать зону и дать нам подтверждения, необходимые для входа в рынок.
Соответственно пункт c) является самым лучшим и правильным входом в рынок.
3. Ждем подтверждающих сигналов о возможном развороте цены.
4. Входим в рынок отложным или рыночным ордером размещая стоп-ордер ниже/выше нашей зоны спроса/предложения соответственно.
5. В случае, если цена активно пробивает (проходит) нашу зону, то эта зона очень часто становится зеркальной зоной поддержки/сопротивления. Ретест данной зоны может быть отличным входом в рынок в продолжение трендового движения.

Посмотрим пример на 4-х часовом графике пары GBPUSD:

GBPUSDH4-зоны спроса предложения

Зоны предложения выделены на графике розовым цветом, зона спроса – зеленым. В области №1 (овал №1) мы видим консолидацию пары в виде двух маленьких свечей – это так называемая база. Это завершение восходящего тренда. Максимум этих свечей формирует уровень сопротивления – R1 (красная линия). Из этой зоны выходит сильная медвежья свеча, которая выносит стопы покупателей на предыдущих свечах и дает начало сильному движению вниз. Это движение пробивает последний уровень поддержки – S1 (зеленая линия). Зона предложения выделена ровно по границе последней белой маленькой свечи в области №1. Именно эту свечу продавцы развернули в обратную сторону.

Рассматривайте данный пример слева направо, как идет движение цены. В области №2 движение вниз останавливается и формируется три маленьких свечи – консолидация или база. Мы видим попытку продавцов продолжить движение вниз, но черную свечу разворачивают уже покупатели. Формируется уровень поддержки S2 (зеленая линия). И следующая белая свеча (и последующая) пробивают сопротивление и начинается движение вверх. Ситуацию контролируют покупатели. Продавцы вынуждены закрывать шорты по стопам или в убытке. Зона спроса (зеленая зона) нарисована четко по границам последней черной свечи в области №2. Именно изнутри  этой свечи пошло движение вверх. 

Теперь мы имеем две зоны – зона спроса и предложения. Смотрим как цена будет взаимодействовать с ними. Рост британского фунта останавливается ровно на нижней границе зоны предложения в точке а1. Предложение начинает превышать спрос и цена разворачивается. В области №3 (овал №3) формируется база двумя доджи свечами. По границам белой свечи доджи проведена еще одна зона предложения. Из этой зоны начинается движение вниз сильной черной свечой, которая пробивает поддержку S3. Покупатели четырьмя свечами тестируют новую зону и зеркальный уровень сопротивления.

И цена идет вниз. Доходя ровно до верхней границы зоны спроса в точке а2. Откуда разворачивается и идет к зоне предложения тестируя ее в точках а3 и а4. Цена снова разворачивается и продавцы пробивают зону спроса и уровень поддержки S2 в области №4. Зона спроса и уровень поддержки S2 становятся зеркальным сопротивлением. Эта зона тестируется тремя маленькими свечами и движение вниз ускоряется достигая новых минимумов цены.

Обратите внимание, на каждом развороте в точках а1, а2, а3 и а4 цена не достигает уровней сопротивления и поддержки. Цена никак не взаимодействует с ними и они бесполезны для технического анализа в нашем примере. А вот выделенные нами зоны спроса/предложения как раз определяют возможные зоны разворота цены. Крупные трейдеры выставляют свои ордера на границе или непосредственно в зонах предложения/спроса.



Почему цена с большой вероятностью разворачивается в зонах спроса/предложения? Представьте себе, что в этой зоне скапливается большое число ордеров на покупку/продажу, которые ждут своего исполнения (представьте стопку бумажных ордеров).

Цитирую Сэма: “Помните, что спрос – это некоторое количество покупателей, которые хотели купить, но не смогли, потому что цены повысились. С каждым разом, когда цена повторно приходит на уровень спроса, все больше покупателей, которые оставались вне игры, теперь будут в состоянии купить.”

Цена быстро выходит из этой зоны и большая часть ордеров не успевает исполниться по хорошей цене. Трейдеры ждут лучшей цены и когда она возвращается в эту зону, ордера начинают исполняться и разворачивают цену.

Но количество не исполненных ордеров уменьшается и зона теряет свою силу. Спрос (или предложение) начинают истощаться. Именно по этому, первый возврат цены к данной зоне является самым интересным с точки зрения вероятности разворота цены и входа в рынок. С каждым последующим тестом зоны повышается вероятность ее пробития. Это образный пример, но достаточно точно отражающий суть торговой стратегии от зон спроса/предложения.

Стратегия торговли в зонах спроса/предложения достаточна проста и принципиально особенно не отличается от торговли на уровнях поддержки/сопротивления. Самым сложным моментом во всей методологии Сэма Сейдена является правильная идентификация самих зон спроса и предложения. Четких правил нет и это значительно усложняет их нахождение.

Правильное определение зон спроса/предложения с помощью только графиков крайне не простое занятие, но овладение этим искусством позволит значительно повысить прибыльность любой торговой системы на форекс.

И мы остановимся на этом более подробно и детально в следующих материалах на нашем сайте.

А для тех, кого заинтересовала методология торговли от зон спроса/предложения, я выкладываю ссылки на дополнительные материалы по этой теме. Вы их можете скачать абсолютно бесплатно. Не забывайте только писать комментарии и ставить лайки. 

  1. Статья Сэма Сейдена «Фокус на истинном спросе и предложении … и увеличьте свои шансы на входах с низким риском” (Focus on True Supply and Demand …And Better Your Odds for Low-Risk Entries) в переводе на русский язык –  Focus on True Supply and Demand-Sam Seiden-rus.
  2. Сборник учебных материалов за 5 лет по методике торговли от зон спроса-предложения, лекции, разбор рыночных ситуаций, примеры на английском языке – 5 years of sam seiden supply and demand teaching.
  3. Скриншоты вебинаров Сэма Сейдена, проводимых FXStreet в период с 2007 по 2012 года –Sam Seiden S&D level examples.
  4. Электронная книга Jonas S.R. Blickle -“Cила спроса и предложения (Trading Price: the power of supply and demand)” (2012). Вы можете скачать эту книгу на русском языке  на странице нашего сайта “Лучшие книги о рынке форекс“.

Читайте продолжение материала в статье по ссылке – Определение зон спроса/предложения на форекс (продолжение).

 

Оцените статью Star: 1Stars: 2Stars: 3Stars: 4Stars: 5 (4 ratings, average: 5,00 из 5)

Оставляйте комментарии. Задавайте вопросы. Подписывайтесь на новостную рассылку на главной странице сайта FXTAA.com и вы будете первыми узнавать о выходе новых материалов на нашем сайте.

Будьте благоразумными, соблюдайте риски и торгуйте в плюс.

 

ПОДПИШИТЕСЬ НА НАШИ НОВЫЕ СТАТЬИ:

(Visited 2 044 times, 7 visits today)

More from my site

Трейдинг на форекс от зон спроса и предложения: 2 комментария

  1. Хорошая статья, местами просто свои ошибки видишь. Только рисунки плохо читаются.

    • Спасибо за комментарий!!! Графики исправил, должны читаться лучше.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *