«Покупай на слухах, продавай на фактах» – как это работает на Форекс

Данное устойчивое выражение применительно к Форекс отражает глубинную спекулятивную особенность практически всех финансовых рынков, в том числе и валютного рынка, без понимания которой трудно прибыльно торговать.

Руководители крупнейших мировых центробанков

Механизм заключается в том, что участники рынка в настоящий момент начинают учитывать вероятность будущих изменений стоимости валюты или иного актива исходя из анализа имеющейся информации, слухов и будущих событий.

Поводы для этого могут быть самыми различными – от динамики экономических показателей, заявлений чиновников центробанков до аналитических статей в средствах массой информации и социальных сетях.

Трейдеры начинают покупать (продавать) актив в надежде, что его стоимость увеличится (уменьшится) и тем самым запускают «волну», к которой активно присоединяются другие трейдеры. Рынок пытается заглянуть в будущее и учесть будущую стоимость как можно раньше.



Данный подход используется участниками рынка практически к любым событиям, которые могут повлиять на стоимость актива в будущем – политические события (выборы, военные конфликты, назначения, кризисы), экономические события, природные катаклизмы (землетрясения, наводнения) и прочее.

Самым важным и распространенным «слухом» на валютном рынках является ожидание изменения процентной ставки. Если на рынке ожидают повышения процентных ставок, то это грозит валютному рынку значительным ростом национальной валюты. Задача трейдеров – успеть приобрести актив по стартовой цене, как можно раньше, чтобы максимизировать свою прибыль в конце.

«Покупай на слухах, продавай на фактах» пример на EURUSD Daily

«Покупай на слухах, продавай на фактах» пример на EURUSD Daily

Как видно на графике, пара EURUSD активно росла на ожиданиях ужесточения монетарной политики со стороны ЕЦБ. Тренд поддерживался улучшающимися экономическими данными из еврозоны и прежде всего из Германии, а также неаккуратными высказываниями чиновников ЕЦБ. Однако основной показатель, на котором основан мандат ЕЦБ – инфляция, оставался неизменным.

Подобное  движение  как правило продолжается до тех пор, пока участники рынка не сочтут, что стоимость актива уже соответсвует тому уровню, как если бы данное событие уже случилось.  Это отражается в выражении «эта новость уже заложена в цену».  Остается дождаться самого факта. В случае, если новость подтверждается, драйвер рынка исчезает и трейдеры фиксируют прибыль в ожидании новых драйверов.

«Покупай на слухах, продавай на фактах» пример на EURUSD H1

«Покупай на слухах, продавай на фактах» пример на EURUSD H1

На графике (D1) видно, что самые опытные трейдеры начали фиксировать прибыль на максимумах, однако рынок еще 2 раза пытался пойти выше. В момент самого события (Н1 график) было объявлено о снижении объема закупок активов со стороны ЕЦБ (сокращение QE), что само по себе является сильным бычьим фактором для EUR, однако трейдеры встретили новость активными распродажами валюты.



Посмотрим еще один пример. Бычий тренд по паре GBPUSD был вызван также ожиданиями повышения процентных ставок Банком Англии. Эти ожидания были основаны на росте инфляции выше 2 % значения и неоднократными заявлениями чиновников Банка Англии.

«Покупай на слухах, продавай на фактах» пример на GBPUSD H4

«Покупай на слухах, продавай на фактах» пример на GBPUSD H4

Как и в случае с EURUSD, как только участника рынка загнали курс GBP до значения, когда «повышение ставки уже было заложено в цены», пара перешла к консолидации. В момент факта – 02.11.2017 на заседании BOE было принято решение о повышении ставки с 0.25% до 0,5% , что является бычьим фактором для валюты, но трейдеры принялись активно продавать GBP и фиксировать прибыль.

«Покупай на слухах, продавай на фактах» пример на GBPUSD H1

«Покупай на слухах, продавай на фактах» пример на GBPUSD H1

Финансовые рынки во много спекулятивны и выражение «покупай на слухах, продавай на фактах» как нельзя лучше отражает эту сущность. Центробанки и регуляторы активно используют данную особенность. В своих заявлениях, пресс-конференциях и документах они «намекают» о возможном решении в будущем или направлении обсуждения того или иного вопроса. Тем самым они готовят рынки к возможному решению в будущем, лишая их фактора неожиданности и снижая возможную излишнюю волатильность в момент принятия решений. Именно поэтому, все действия регуляторов и их руководящих чиновников внимательно отслеживаются и анализируются – трейдеры ищут новые драйверы или подтверждения существующей тенденции на рынке. 

В подобном поведении трейдеров очень много психологии, что дополнительно делает рынки крайне трудно предсказуемыми, особенно на длительных периодах.  И ведет к вопросу о независимости финансовых рынков. Ведь крупные банки – основные участники валютного рынка, зависимы от центробанков и регуляторов. Возможно у них есть способы получать информацию раньше других. А как вы считаете, равны все участники рынка в доступе к информации или он полностью следует воле регуляторов и крупных игроков?

Оцените статью Star: 1Stars: 2Stars: 3Stars: 4Stars: 5 (3 ratings, average: 4,67 из 5)

Оставляйте комментарии. Задавайте вопросы. Подписывайтесь на новостную рассылку на главной странице сайта FXTAA.com и вы будете первыми узнавать о выходе новых материалов на нашем сайте.
Будьте благоразумными, соблюдайте риски и торгуйте в плюс. 
ПОДПИШИТЕСЬ НА НАШИ НОВЫЕ СТАТЬИ:
(Visited 509 times, 1 visits today)

More from my site

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *